Jim Rogers: Worst bear market in his lifetime will follow one last market rally

一直看到類似傳同金融大佬嚴重看衰 BTC 的標題,更讓我想主動去探索這些出處及原對談內容

4 months ago   •   8 min read

By Hugo

量子基金創始人吉姆·羅傑斯:沒有購買任何BTC,人生中「最糟糕」的熊市即將到來 [律動]

區塊律動 - 快訊

Jim Rogers: A 'positive development' in Ukraine 'in the next few weeks' could cause a big rally, before a huge crash in stocks [Kitco News]

Jim Rogers: A ‘positive development’ in Ukraine ‘in the next few weeks’ could cause a big rally, before a huge crash in stocks

核心內容簡介

7 月 31 日,美国投资家、量子基金创始人吉姆·罗杰斯在接受 Kitco News 采访时表示,他人生中「最糟糕」的熊市即将到来,自 2009 年以来,美国的债务增加了数倍,许多股票将下跌 70%、80%、90%

此外,罗杰斯表示他没有购买任何比特币,并重申了自己的观点,即:如果加密货币作为一种货币,监管机构将取缔它,因为他们不喜欢竞争。

個人思考

一直看到類似傳同金融大佬嚴重看衰 BTC 的標題,更讓我想主動去探索這些出處及原對談內容,先說結論

・最糟糕的熊市,指的是全球金融的宏觀情況,並非針對加密貨幣
・對於 Bitcoin 的評論極少,但不能算 "非常負面"


查證了下,Jim Rogers 今年的觀點一直都是「 最糟糕的熊市即將到來 」不過不太理解律動今天這時間點作為快訊發布的原因,因為律動附上的消息來源是 Bitcoin.com

KITCO 採訪發布於 2022.7.20 總長度 26 mins,主要觀點是「 我們將面臨最嚴重的經濟衰退,或許俄烏的和平協議會造成大幅反彈,不過金融資廠仍會長期下跌。」

Fed 已經印太多錢,造成很嚴重的通膨,他不認為我們知道如何解決。很多人說 "經濟衰退" 但真正的經濟衰退是在發生過一陣子之後,才會被所有人認知到

主持人 Michellel 問到最糟糕的熊市,是現在嗎 ?

Jim Rogers 回答「 現在根本不算什麼,我見識過更驚人的全球熊市 」

討論到 Fed 的政策時,他也舉例 1980 年代升息要大幅降低通膨導致的經濟衰退,但事實是我們可能沒有太多選擇,與其繼續放任通膨率持續成長面臨最後的崩盤,不如早點解決

針對「 IMF 預測升息將持續至 2023 年,屆時通膨會下降到合理水平 」的看法。Jim Rogers 說道 「 我投資這麼久以來,從來沒搞懂 IMF 在對抗任何事,甚至認為可以廢除 IMF,但我們沒有,因為太多人透過 IMF 在賺錢 」

這是一個充滿官僚主義 (bureaucratic) 的組織,如果有一個好機構來制定全球經濟的運行規則,那當然很好,但很顯然不是 IMF ,但誰在付錢給這些人高薪?特殊待遇?就是我們

更荒謬的是,當你去看 IMF 年度報告時,會讓你多次目瞪口呆(Stunned)。他們曾說東南亞狀況很好,結果下一年東南亞金融危機就爆發,我不知道為什麼

11:48 Read some of IMF's annual reports

對於 Bitocin 的看法 ? 12:02

我希望過去有在 BTC $5 時買進,我也希望在 1914 年買進 IBM,我也希望在 Amazon 在 $1 時買入,這些「 我希望 」都是一樣的

問到是否會買入加密貨幣,表達到「 除非有巨大轉折,否則我仍不會買入 」

什麼樣的事會是 dramatic ?

如果歐盟突然認可 BTC 作為全球貨幣,就必須改變觀點,它就不只是 Crypto,而是由政府擔保的一種數位貨幣 (computer currency)

我知道對於很多擅長且喜愛交易的人,Bitcoin 仍是買賣、交易的好標地,這沒什麼錯。但如果有人說他將會成功成為 "貨幣",這是沒有政府會允許的,它們需要對於貨幣政策的完全掌控

它本人似乎對於 BTC 沒有太大的偏見,大多人看習慣媒體的支言片語解讀,就容易帶入「 傳統金融大佬看衰 BTC 」這種很強的偏見,但在這段採訪中,我的理解是 BTC 作為新興市場的主要標的及熱錢寵兒,迫使大多數人要對其作出評價,我相信還有更多資產標的是他們都不會投資,但也沒機會透過媒體表達出來


投資大師 Jim.Rogers

國際著名的投資家和金融學教授,是投資界的的傳奇人物,有華爾街金童之名。1970年和索羅斯共同創立全球聞名的量子基金(Quantum Fund)但他在 1980 和索羅斯投資理念產生分歧,即離開量子基金,接下來著名的狙擊外匯市場事件大多與其無直接關聯

值得一提的是,巴菲特讚喻其為「 對大勢的把握無人能及 」的投資大師,傳奇的不只是投資歷史,還有環球世界中用投資視角洞察各國的投資機會

較經典的案例是,他在 2000 年初開賓士車旅行至非洲的波札那 Botswana,發現當地城市到處是高級轎車且貨幣可自由兌換,相對其他非洲國家狀況好,而在當時的股票市場還幾乎未發展 ( 僅有 7 支 ),他當即購買全部股票並委託經紀人買下以後上市的每一隻股票。

2002 年波札那被 <BusinessWeek 評為 10 年來增長最快的國家

傳奇投資人 Jim Rogers - link
https://www.dailyfxasia.com/cn/feaarticle/20220728-8720.html
https://www.dailyfxasia.com/cn/feaarticle/20220728-8721.html

QuantumFund 量子基金

金融巨鱷索羅斯旗下經營的 5 個對沖基金之一。更專注在高風險投資。前身為雙鷹基金,管理 400 萬枚元資產,由吉姆・羅傑斯創立於 1969 年,1973 年改名索羅斯基金,1979 更名為量子公司,截至 1996 年成長為管理 60 億美元的巨型基金

量子基金之所以成為國際金融焦點,是由於索羅斯在 1990 年代發動幾次大規沒的貨幣狙擊戰而聞名,甚至引發過幾起嚴重的貨幣危機事件,如英鎊危機、墨西哥金融危機、東南亞金融風暴等

儘管風光一時,31 年半歷史中平均回報達 305 之上,然而 1998 年幾次的連續投資失誤:俄羅斯債務危機、日圓走勢判斷錯誤、投資美國網路股後遇泡沫虧損,損失總額達 50 億元,2000 年索羅斯宣布關閉該基金


  • 人們強制將量子基金和 Jim Rogers 做連結,然而他早在 1980 即因理念分期離開,量子基金的幾次狙擊外匯市場的騷操作,和 Jim Rogers 已幾乎無關,更不合其投資風格

  • 中文媒體下標稍微重了點,難免讓人產生過多負面聯想,但 Jim Rogers 對於 Bitcoin 的相關評論間接感覺是是很開放的心態

  • 持續斷言全球金融市場將面臨更大衰退。但我的觀點是,Bitcoin 正是代表對抗傳統貨幣體制的代表及象徵,如果你仍 Bullish 這樣的未來,就該屏棄這些傳統大佬觀點堅持在無人問津及市場最差的情況時買入

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